Публикации канала «Миллион для дочек»

🏛 Поздравляем! Вам выдан бесплатный пробный доступ в закрытый клуб по облигациям. Все, кто успеет подписаться до 10 октября - останутся бесплатно навсегда. Акции в боковике, крипта просела. Сейчас реальные движения на долговом рынке, поэтому фокус полностью здесь. Не понравится - отпишитесь. Понравится - останетесь. Все просто. ВСТУПИТЬ: https://t.me/+6uI5LxqTFgcwNGEy

4️⃣ Полипласт П02-БО-16 Позиция в портфеле: 5 шт. на сумму 2 890,9 ₽ (цена 569,1 ₽), просадка -2 165,7 ₽ (-43,22%). Что с бизнесом: Крупнейший производитель промышленной химии и добавок для бетона слишком активно масштабировался за счет короткого дорогого долга. 26 октября НКР понизило рейтинг с A до BBB+ (на пересмотре с возможностью понижения) из-за снижения покрытия процентных платежей. Трехлетний выпуск с фикс-купоном 17,45% тут же сложился почти вдвое. Мое решение: Держать без усреднений. В отличие от «пустышек», за «Полипластом» стоят 8 реальных заводов и высокая операционная рентабельность. Доля в портфеле небольшая (менее 0,6% счета), поэтому спокойно оставляю позицию под купоны и слежу за тем, как компания пройдет рефинансирование коротких кредитов. 5️⃣ МГКЛ (выпуски 001Р-06 и 001Р-07 + акции) Позиция в портфеле: 12 облигаций 001Р-06 оцениваются всего в 1 236,9 ₽ (-10 635,4 ₽ / -89,92%), 2 облигации 001Р-07 — в 217,5 ₽ (-1 759,6 ₽ / -89,89%), плюс 1 400 акций на 826,7 ₽ (-2 380,3 ₽ / -74,3%). Что с бизнесом: А вот здесь риск уже реализовался. В конце октября к дочерним структурам группы пришли крупные претензии от ФНС (около 800 млн ₽) с блокировками счетов. Итог — серия технических дефолтов на рубеже октября–ноября, включая невыплату купона по нашему выпуску 001Р-06. Мое решение: Продавать за 99 ₽ уже нет экономического смысла. Вся позиция (оба выпуска бондов + акции) сейчас стоит 2 281 ₽ при вложенных ~17 000 ₽. Здесь остается два пути: либо закрыть позицию до возможной остановки торгов ради сальдирования убытка (чтобы уменьшить налог на прибыль по счету за год), либо оставить эти 2,2 тыс. ₽ как «лотерейный билет» на случай договоренностей компании с налоговой и реструктуризации долга. Пока придерживаюсь второго варианта. 💡 Главные выводы: Не смешиваем панику и дефолт. «Самолет», «Балтийский лизинг», «ВУШ» и «Полипласт» — это работающие бизнесы с реальными активами, где просадка носит бумажный характер из-за даунгрейдов и жесткой ДКП. Там убыток я не фиксирую. МГКЛ — это уже стадия неплатежей. Жесткий лимит на эмитента в ВДО. На МГКЛ (с учетом двух выпусков облигаций и акций) пришлось около 3% портфеля, и один этот кейс утянул весь счет вниз почти на 15 000 ₽. В текущих реалиях доля одного эмитента с рейтингом ниже A+ не должна превышать 1–1,5%. Фокус при новых покупках. Да, так бывает, набрал на себя риска - теперь расплачиваюсь. Тут только моя ошибка и жадность получить большую доходность. Планирую в дальнейшем снижать долю ВДО, подкупать фундаментально крепкие истории: длинные ОФЗ (в портфеле уже собрана линейка 26238, 26243, 26244, 26254) и надежные корпоративные выпуски с рейтингом с высоким рейтингом и комфортной долговой нагрузкой. А как ваши портфели проходят осенний шторм в корпоративных облигациях? Держите просевшие бумаги или режете убытки? Делитесь в комментариях 👇

📉 Почему портфель «Миллион для дочек» ушел в минус на 52 000 ₽? Честный разбор просадки в корпоративных облигациях Я тут не про "успешный успех", а всегда открыто делюсь с вами мнением, ситуацией и ошибками. Вот и сегодня хотел поговорить о рисках, за которые приходится платить рублем. Сейчас оценка детского портфеля составляет 497 027 ₽, а общий бумажный убыток достиг -52 051 ₽ (-9,48%). Главный вопрос: что именно тянет счет на дно, если купоны приходят регулярно? Если заглянуть внутрь портфеля, то ровно 40% от всего минуса (-21 125 ₽) дают всего 5 эмитентов в корпоративных облигациях. Осенью 2026 года рынок облигаций перешел от простой переоценки ключевой ставки ЦБ к переоценке кредитного риска. У компаний с высоким долгом (Net Debt / EBITDA) и слабым покрытием процентных платежей операционная прибыль перестала перекрывать обслуживание кредитов. По рынку прокатилась волна снижения рейтингов от АКРА, «Эксперт РА» и НКР, а в стаканах начались панические распродажи. Разберем по косточкам все 5 просевших историй в портфеле дочерей: где просто рыночный страх, а где реальные проблемы, и что я планирую с ними делать 👇 1️⃣ Балтийский лизинг БО-П11 Позиция в портфеле: 4 шт. на сумму 2 969 ₽ (цена 729,3 ₽), просадка -811,2 ₽ (-21,76%). Что с бизнесом: Казалось бы, это флоатер с привязкой к ключевой ставке, но бумага упала на 21%. Причина — сжатие лизингового портфеля на 13% и падение чистой прибыли компании за полугодие на 85% (до 0,35 млрд ₽) из-за роста изъятий техники у малого бизнеса. В конце октября «Эксперт РА» понизило рейтинг компании до ruA со статусом «под наблюдением». Мое решение: Держать. Бизнес остается прибыльным, портфель обеспечен ликвидным транспортом и техникой, а до погашения выпуска в июне 2027 года осталось всего 7 месяцев. Фиксировать 21% убытка перед самым финишем пока не хочу — продолжаю получать купоны и жду возврата номинала. 2️⃣ ВУШ (выпуски БО 001Р-04 и БО 001Р-05) Позиция в портфеле: выпуск 001Р-04 (7 шт. на 5 509,5 ₽) минусует на -1 480,1 ₽ (-21,26%), а выпуск 001Р-05 (3 шт. на 2 671 ₽) — на -355,9 ₽ (-11,86%). Что с бизнесом: Бурный рост кикшеринга уперся в дорогую стоимость долга. Рентабельность по EBITDA просела почти вдвое, долговая нагрузка Net Debt / EBITDA превысила 3,6х, а АКРА понизило рейтинг компании до BBB+(RU). Мое решение: Держать до весны. Дефолт компании сейчас не грозит — у бизнеса сильный операционный денежный поток в сезон, а закупку новых самокатов можно притормозить ради гашения долгов. Продавать бумаги кикшеринга поздней осенью на пике сезонного пессимизма — тоже не хочется. 3️⃣ ГК «Самолет» БО-П19 Позиция в портфеле: 11 шт. на сумму 6 409,1 ₽ (цена 576,9 ₽), просадка -4 307,6 ₽ (-40,43%). Что с бизнесом: Отмена массовой льготной ипотеки и дорогие ставки ударили по наполнению эскроу-счетов. В октябре агентство НКР резко срезало рейтинг застройщика сразу на три ступени — с A.ru до BBB.ru с негативным прогнозом, после чего котировки укатали ниже 58% от номинала. При этом компания исправно платит по долгам (в конце октября спокойно погасила выпуск на 1,5 млрд ₽) и нарастила выручку по РСБУ за 9 месяцев на 18%. Мое решение: Уудерживать. В цену уже заложен экстремальный страх рынка. У «Самолета» огромный земельный банк и статус системообразующего девелопера. Резать лося в -40% на самом дне цикла я не буду: при первых сигналах смягчения ДКП бумаги застройщиков переоценятся первыми.

💼 Что с портфелем дочерей? Сумма средств на брокерском счету дочерей составляет 497 051 ₽ против 496 109 ₽ (результаты по итогам прошлой недели) Портфель так и не может взять круглую отметку в 500к, но я продолжаю подкупать активы на пополнения и приходящие купоны и дивиденды. Портфель утягивают вниз проблемные выпуски облигаций, набрав риска - сейчас расплачиваюсь. Суммарный бумажный убыток по проблемным корпоративным выпускам составляет более 20 000 ₽ — это более 40% от всей просадки портфеля. Причина обвала в корпоративных бондах: Рынок перешел от простой переоценки доходностей из-за ключевой ставки к переоценке кредитного риска (риска выживания бизнеса). Компании с высокой долговой нагрузкой, коротким долгом и агрессивными инвестпрограммами столкнулись с тем, что операционная прибыль больше не перекрывает процентные расходы, а рефинансироваться под новые ставки тяжело. В октябре–ноябре 2026 года по рынку прокатилась волна снижения кредитных рейтингов от АКРА, «Эксперт РА» и НКР, что вызвало панические распродажи в стаканах. МГКЛ — это уже стадия неплатежей (техдефолта) из-за налоговых претензий. Но в общем я не отчаиваюсь, учимся на ошибка и идем дальше к цели. На этой неделе в портфель дочерей были добавлены: ⚫️ Облигации «Софтлайн» 002Р-03 — 2 лота ⚫️ Облигации «ВИС Финанс» БО-П11 — 1 лот ⚫️ Акции «ДОМ.РФ» — 1 лот ⚫️ Фонд «Денежный рынок» (TMON) — на сдачу Пост с логикой покупок тут 📈 Лидер роста за неделю в портфеле дочерей - акции POSI: Группа Позитив, которые прибавили 13 % 📉 Лидер падения за неделю в портфеле дочерей - облигации RU000A10ATC4: МГКЛ-001Р-07, которые снизились на 68 %. В целом, по результату за весь период прибыль по портфелю немного скорректировалась и равна 18 998 ₽ , против 24 947 ₽ (результаты прошлой недели). Продолжаем идти к намеченной цели 2 000 000 рублей. 👀 На этой неделе на канале были опубликованы полезные посты: ⚫️ Обзор итогов за 3 квартал компании Займер ⚫️ Обзор итогов за 3 квартал компании Яндекс ⚫️ Топ - акций от Сбер инвестиции ⚫️ Обзор итогов за 3 квартал компании Сбер ⚫️ Ключевая ставка и фондовый рынок: куда текут деньги инвесторов?

Итоги недели: поглощение Циана, щедрые дивиденды ИКС 5, нефтяные горки и первая дефляция с августа Первая неделя ноября прошла под знаком коррекции в сырьевых тяжеловесах и бурных корпоративных историй во втором эшелоне. На фоне падения цен на нефть и режима ожидания перед переговорами в Абу-Даби Индекс МосБиржи за неделю потерял около 2%, остановив снижение у поддержки 2400 пунктов, а долларовый РТС опустился на 3,4% (к уровню 920 п.). Главным тормозом рынка стал нефтегазовый сектор, чей отраслевой индекс просел на 4%. 📊 Главные корпоративные события и сделки недели: 🏦 Сделка недели: Т-Технологии покупают Циан с премией 30% Группа Т-Технологии объявила о намерении приобрести до 100% акций Циана, выставив оферту по цене 993,05 руб. за бумагу — почти на 30% выше рыночных котировок. На этой новости акции Циана в пятницу взлетели примерно на 20%, тогда как бумаги Т-Технологий умеренно просели (-1,5%). Взгляд: Однозначный позитив для миноритариев Циана (оценка с премией к рынку и аналогам), в то время как для самого покупателя эффект от сделки менее очевиден из-за высокой цены актива. 🍏 Дивиденды ИКС 5 (доходность около 8,8%): Наблюдательный совет рекомендовал выплатить по итогам 9 месяцев 2026 года 204 руб. на акцию. Последний день для покупки под дивиденды (Т+1) — 10 декабря. Тактика: После выплаты долговая нагрузка компании (Чистый долг/EBITDA) поднимется к верхней границе целевого коридора 1,2–1,4х, поэтому финальный дивиденд за 2026 год будет напрямую зависеть от денежного потока IV квартала и может оказаться скромнее. При этом ИКС 5 остается главным фаворитом в потребительском секторе. ⛽️ ЛУКОЙЛ продает зарубежные активы за собственные акции: По данным Reuters, консорциум во главе с американским миллиардером Тоддом Боэли рассчитывает в ближайшие недели закрыть сделку по покупке зарубежного бизнеса компании (LUKOIL International GmbH). Оплата пройдет замороженными акциями самого ЛУКОЙЛа, выкупленными у западных фондов (бумаги останутся на спецсчете). Тактика: Сделка позитивна для акционеров, так как зарубежный актив уже был списан с баланса. Котировки компании также поддерживает предстоящая отсечка по промежуточным дивидендам — 535 руб. на акцию (доходность 8,8%, последний день для покупки — 8 декабря). 🚀 Спекулятивные взлеты и аутсайдеры недели: 📱 ВК (+40% за неделю и более +70% за две недели): Аномальный взлет на рекордных оборотах вызван шорт-сквизом без фундаментальных поводов. По мультипликатору EV/EBITDA бумага оценивается уже выше 8х, что дорого даже для ИТ-сектора. Аналитики рекомендуют использовать текущие уровни для фиксации прибыли. 🏠 ГК Самолет (+25% за неделю): Бумаги выросли после заявления зампреда Сбербанка Анатолия Попова о том, что крупнейшие банки-кредиторы согласовали предварительную программу финансового оздоровления девелопера. Однако параметры программы и ее влияние на акционеров пока неизвестны, поэтому инструмент остается высокорисковым. Сильные спекулятивные покупки на неделе также наблюдались в акциях М.видео. ⛏ Селигдар (-20% в пятницу): Главный аутсайдер конца недели. Обвал спровоцировали сообщения СМИ об ужесточении обвинений крупным акционерам по делу о хищении средств. Хотя операционный бизнес золотодобытчика не затронут, инвесторы опасаются повторения ограничений на пакеты акций. 🛍 Макроэкономика: первая недельная дефляция с августа! По данным Росстата, с 27 октября по 2 ноября потребительские цены в РФ снизились на 0,04% (после роста на 0,08% неделей ранее). С начала года инфляция составила 6,20%, а годовой показатель замедлился с 7,11% до 6,95%, опустившись ниже психологической отметки 7%. 🛢 Нефть Brent: Пережила сильный шторм — после победы демократов в обеих палатах Конгресса США котировки в моменте обваливались более чем на 16% (в район $93/барр.) на ожиданиях дипломатической сделки США с Ираном. К пятнице фьючерсы отыграли часть потерь и вернулись выше $100/барр. из-за сохраняющейся напряженности в регионе, однако аналитики полагают, что пик цен на нефть уже позади. 🥇 Золото: Подскочило за неделю на +4,8% на фоне ослабления доллара и вернулось выше $4000/унц, но пока не смогло закрепиться над сопротивлением $4110/унц. 🗿 Рубль: Остановил октябрьское укрепление — пара CNY/RUB за неделю прибавила 1,7% и поднялась к 12,30 руб. С 9 ноября Минфин увеличивает ежедневные покупки валюты и золота на 12% (до 15,6 млрд руб.), а с учетом операций ЦБ чистые покупки вырастут с 12,1 до 15 млрд руб. в день, что удержит юань от возврата ниже 12 рублей. 🏛 Облигации: Индекс RGBI за неделю просел на 0,4% в отсутствие аукционов Минфина и на фоне паузы в цикле снижения ключевой ставки ЦБ. ❓ Чего ждать дальше: Все внимание участников рынка переключается на 10–11 ноября, когда в Абу-Даби должна пройти трехсторонняя встреча РФ — США — Украина. До появления первых итогов переговоров инвесторы, вероятно, воздержатся от агрессивных покупок, а рынок сохранит повышенную чувствительность к геополитическим новостям.

Сегодня хочу вам порекомендовать канал моего коллеги, отца троих детей "Русский инвестор". Автор канала уже десятый год подряд, ежемесячно инвестирует в дивидендные акции российских компаний, и подробно рассказывает обо всех покупках/продажах и изменениях в портфеле, а также о своих мыслях и идеях на этот счёт. Цель весьма простая - достичь дивидендной пенсии к 42 годам (осталось меньше 2 лет). Результаты уже есть, и довольно неплохие. За 2025 год, только дивидендами пришло 356 665 рублей, за 2024 431 500 рублей. Ежемесячные отчеты о покупках: ноябрь, октябрь, сентябрь, август, июль, июнь, май, апрель, март, февраль, январь, декабрь, и весь скопленный за почти 10 лет инвестирования дивидендный портфель. Хороший ответ на вопрос, почему инвестиции на ИИС ровно 33 333.33 рублей в месяц. Кроме фондового рынка инвестирует недвижимость, например в квартиры и  гаражи. Получил звание почетного донора крови. Иногда рассказывает про прекрасный Калининград и Балтийское море. Подписывайтесь на канал, будет интересно!

Доброе утро, коллеги! ☕️ 💼 Наступила очередная суббота, а значит, пришло время ещё одной моей любимой рубрики — пополнение портфеля дочерей. Традиционно с утра за чашечкой кофе — и, как ни странно, сегодня в совершенно спокойной обстановке, без привычных утренних сборов и спешки — я открываю приложение брокера и отправляю очередные 4 000 рублей на брокерский счёт в копилку девочек. Капитал продолжает работать и прирастать по расписанию! Мои гимнастки сегодня на заслуженном отдыхе. После напряжённых соревнований на прошлых выходных тренер дал девчонкам небольшую передышку, чтобы восстановить силы. Так что сегодня будем балдеть дома втроём с дочками, потому что наша мама отправляется на работу. Супруга трудится в сфере красоты и просто не смогла отказать своим любимым постоянным клиенткам — красота, как известно, выходных не ждёт! Всем отличных, тёплых и уютных выходных!

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️ Коллеги, очередная пятница, а значит в эфире моя любимая рубрика о покупках в портфель дочерей.На этой неделе подкупил и облигации, и акции — соблюдаем баланс. Вот что именно отправилось в портфель: 1️⃣ Облигации «Софтлайн» 002Р-03 — 2 лота Совершаю покупки этого свежего выпуска уже пару неделе и продолжаю набирать позицию. Доходность к погашению так и держится на отличном уровне около 20%. Параметры: прозрачный фикс на 3,2 года без оферт и амортизации, купон 18,25% годовых с ежемесячной выплатой. Кредитный рейтинг — ruA- («Стабильный») от «Эксперт РА». Фундаментал (МСФО 1П 2026): бизнес уверенно растет на тренде импортозамещения и фокусе на собственных высокомаржинальных IT-продуктах. Оборот за полугодие вырос на 15% г/г (до 53,1 млрд руб.), скорректированная EBITDA прибавила 27% (до 4,4 млрд руб.), а чистая прибыль составила 892 млн руб. При этом пик выручки и разгрузки долга у IT-интеграторов традиционно приходится на 4-й квартал. 2️⃣ Облигации «ВИС Финанс» БО-П11 — 1 лот В портфеле уже 8 лотов данного выпуска. Доходность к погашению за неделю не изменилась и держится на уровне 19%. Параметры выпуска: погашение в феврале 2029 года без оферт и амортизации, фиксированный купон 17,0% годовых (13,97 руб. на бумагу каждый месяц). Кредитное качество и бизнес: крепкий рейтинг инвестиционного грейда — ruA+ от «Эксперт РА», A(RU) от АКРА и AA-.ru от НКР. Группа «ВИС» (выручка за 1П 2026 — 14,5 млрд руб., EBITDA — 4,66 млрд руб.) — один из ключевых инфраструктурных холдингов страны, работающий по концессионным и ГЧП-соглашениям. После сдачи объектов регионы с высоким рейтингом выплачивают компании гарантированную плату концедента из бюджета, которая компенсирует затраты на стройку и процентные расходы. 3️⃣ Акции «ДОМ.РФ» — 1 лот Акции немного откатились, поэтому решил усреднить позицию. Тем более в конце октября вышли сразу две отличные новости — свежий отчет за 9 месяцев 2026 года и комментарии менеджмента по дивидендам: Что с частотой дивидендов: в СМИ пролетела новость про переход на ежеквартальные выплаты. Если быть точным, член правления компании Алексей Пудовкин сообщил, что «ДОМ.РФ» рассмотрит вариант платить дивиденды чаще одного раза в год (например, раз в полгода), хотя именно ежеквартальный график пока не обсуждается. Для долгосрочного инвестора переход на промежуточные дивиденды — шикарный драйвер для более быстрого реинвестирования! Мощный отчет по МСФО за 9 месяцев 2026 года: чистая прибыль выросла на 39% г/г и достигла 86,3 млрд руб. (только за 3-й квартал заработали 29 млрд руб., +26% г/г). Эффективность: рентабельность капитала (ROE) держится на уровне 23,6%, а чистая процентная маржа (NIM) подросла до 4,2% при минимальной стоимости риска (0,7%). Чистые процентные доходы прибавили 31% (до 136 млрд руб.), комиссионные — 30% (до 35 млрд руб.). Прогноз на весь 2026 год: менеджмент подтвердил ориентир по годовой чистой прибыли на уровне 117 млрд руб. (+32% г/г). При выплате стандартных 50% прибыли по МСФО это дает около 325–340 руб. дивидендов на акцию (ориентир ~15,5–16% дивдоходности к текущим ценам). 4️⃣ Фонд «Денежный рынок» (TMON) — на сдачу Ну а все нераспределенные остатки и копейки от купонов закинул в фонд денежного рынка TMON. Пай стоит всего около 167 рублей, при этом капитал ежедневно прирастает по ставке денежного рынка RUSFAR (сейчас около 14% годовых) без риска просадки тела. Пусть копится небольшая ликвидная подушка под будущие просадки и интересные размещения. Дисциплина, регулярные пополнения и реинвестирование каждого рубля — основа нашего семейного капитала. ✍️ Делитесь, что вы подкупаете?

Итоги четверга (5 ноября): взлет М.видео, ВК и Самолета, обвал Селигдара и новые лимиты по ОФЗ В четверг, 5 ноября, российский рынок акций сумел переломить утренний негатив: начав торги просадкой на 1%, во второй половине дня Индекс МосБиржи развернулся вверх вслед за восстановлением нефти и закрыл основную сессию ростом на +0,7% до 2458,68 п.. Долларовый РТС прибавил +0,5%, зафиксировавшись на уровне 946,93 п. Торговая активность была повышенной — оборот основной сессии достиг 111,4 млрд руб., при этом четверть всех торгов на рынке вновь пришлась на акции ВК. 🌍 Геополитика: подготовка к Абу-Даби и гуманитарный трек Победа демократов в Конгрессе США меняет политический расклад за океаном и усложняет принятие решений для Дональда Трампа как по иранскому, так и по украинскому треку. Главный фокус отечественных инвесторов смещен на трехсторонние переговоры РФ — США — Украина в Абу-Даби, запланированные на 10–11 ноября. Позитивным сигналом стала координированная гуманитарная миссия в Алешках, а также прошедшая в Белом доме встреча представителей России и Украины с Меланией Трамп, выразившей надежду, что гуманитарная операция станет прологом к более масштабной нормализации ситуации. 🏢 Корпоративные истории дня: дискретные аукционы и громкие движения 💩 М.видео (+30,5% на основной сессии и +32,8% по итогам дня, в моменте свыше +40%): Мосбиржа переводила торги бумагой в режим дискретного аукциона. Триггером для спекулятивного разгона стали новости об окончательном одобрении сделки по покупке немецкой группы Ceconomy китайским онлайн-ритейлером JD.com. Структурам Ceconomy (через MediaMarktSaturn) принадлежит 15% акций «М.видео», поэтому после закрытия сделки китайский гигант станет косвенным совладельцем российской сети. 📱 ВК (+24,8%): Лидер по обороту на рынке, торги также прерывались дискретным аукционом. Бумага продолжает мощный шорт-сквиз без публичных новостей, прибавив с конца октября уже 70%. 🏠 ГК Самолет (+16,3%): Зампред правления Сбербанка Анатолий Попов сообщил, что основные банки-кредиторы достигли принципиальных договоренностей по комплексной программе улучшения финансового положения застройщика и сейчас согласуют ее финальные параметры (примечательно, что облигации девелопера на новость не отреагировали). 📱 Яндекс (-0,2%): Совет директоров утвердил цену размещения акций для программы мотивации сотрудников на уровне 3463,5 руб. за бумагу. Ранее одобренный выпуск 11 млн акций (около 2,8% капитала) сформирует опционный пул как минимум до конца 2027 года. 🚗 Делимобиль (+1,7%): Представил операционные результаты за III квартал 2026 года — количество проданных минут сократилось на 11% г/г, число активных пользователей снизилось на 17%, а общий размер автопарка уменьшился на 9%. ⛏ Селигдар (-14%) — главный аутсайдер дня: Акции обвалились вопреки росту цен на золото после публикаций СМИ («Коммерсантъ») об ужесточении обвинений фигурантам дела о хищениях из НПФ — Константину Бейриту и Сергею Васильеву, связанным с акционерами компании. Хотя само дело не затрагивает операционную деятельность золотодобытчика, инвесторы опасаются возможных изменений в структуре владения и управления по аналогии с кейсами ЮГК, ТГК-14 и Русагро. 🏛 Облигации под давлением: Индекс RGBI снизился на 0,12% до 111,94 п., длинные ОФЗ потеряли 0,2–0,5%. На котировки надавили сразу два фактора: Резюме ЦБ по ключевой ставке: Документ по итогам заседания 23 октября подтвердил, что регулятор намерен удерживать жесткие денежно-кредитные условия дольше, чем ожидалось ранее. Рост программы заимствований: Правительство разрешило Минфину привлечь на внутреннем рынке в 2026 году до 1 трлн руб. сверх установленного ранее лимита в 6,47 трлн руб., что увеличивает потенциальное предложение гособлигаций. 🗿 Рубль и бюджетное правило: С 9 ноября по 4 декабря Минфин увеличит ежедневные покупки валюты и золота по бюджетному правилу с 12,7 до 15,6 млрд руб. (всего на 312,6 млрд руб. при ожидаемых допдоходах ноября в 391,2 млрд руб.). С учетом зеркалирования операций Банком России чистые покупки валюты вырастут с 12,12 до 15,02 млрд руб. в день.

Bankster - канал одних из лучших трейдеров в сфере. Авторы ежедневно проводят прямые эфиры, публикуют самые важные новости и события фондового рынка РФ, точки входа и выхода, а также аналитику. Для участников сообщества доступны уникальные преимущества: • Авторские индикаторы в трейдинг вью • Ежедневные точки входа по авторской стратегии в какао - газу - валюте • Регулярные бесплатные обучения для новичков в мире трейдинга 👉 https://t.me/+j_VKFrqJO85jMjFi Попасть можно только сейчас. В течение суток ссылка будет закрыта.

СБЕР: Рекордная прибыль, ИИ и дивиденды 15+%. Разбор отчета за 9 месяцев 2026 года Коллеги, проанализировал свежую МСФО отчетность Сбера за 9 месяцев. Если коротко: банк не просто успешно абсорбирует жесткую ставку ЦБ, но и продолжает бить исторические рекорды. Делюсь главными выводами! 👇 📊 Ключевые цифры (9М 2026): ⚫️ Чистая прибыль: 1,53 трлн руб. (+17% г/г). ⚫️ ROE (рентабельность капитала): 24,0% — потрясающий уровень для банка такого масштаба. ⚫️ CIR (отношение расходов к доходам): 28,4%. Сбер остается феноменально эффективным. ⚫️ Стоимость риска (CoR): Снизилась до 1,1%. Качество кредитного портфеля на высоте, резервы полностью покрывают проблемные долги (покрытие 97,6%). 🤖 Искусственный интеллект — главный драйвер Сбер — это уже давно не просто банк, а технологический гигант. Генеративный ИИ стал неотъемлемой частью работы, что уже дает фантастические результаты: по словам Германа Грефа, в сентябре 2026 года объем ИТ-разработки вырос на 70% г/г! Именно технологии GigaChat и новые ИИ-агенты позволяют банку кардинально резать издержки и удерживать феноменальную маржинальность. 💰 Что с дивидендами и новой див. политикой? База для дивидендов копится отличными темпами. По итогам 2026 года чистая прибыль должна составить около 2 трлн руб. Консенсус-прогноз по дивидендам: 43 – 45 рублей на акцию. При текущих ценах это дает великолепную форвардную доходность 15–17%! Важный момент: В ближайшее время Набсовет должен рассмотреть новую дивидендную политику на 2027–2029 гг. Я ожидаю, что коэффициент выплат сохранится на уровне 50% от прибыли по МСФО. Однако, из-за новых жестких макропруденциальных надбавок ЦБ (введение антициклической надбавки с 2027 года), Сбер может повысить пороговое значение норматива достаточности капитала (триггер), при котором эти 50% выплачиваются. Капитала у банка хватает (Н20.0 сейчас 13,7%), так что паниковать не стоит. 🎯 Таргеты и потенциал роста Несмотря на рекорды, акции торгуются с серьезным дисконтом. Консенсус-таргет от ведущих инвестдомов: 350 – 390 рублей. Потенциал курсового роста (апсайд): 25–35%. С учетом дивидендов, совокупная доходность на горизонте года может составить 40–50%. 🤔 Что в итоге? Этот отчет в очередной раз подтверждает верность моей стратегии. Акции Сбера — железобетонная основа инвестиционного портфеля. Я держу акции компании в долгосрочном портфеле моих дочерей и буду продолжать планомерно наращивать долю. Это отличный квазисуверенный актив (экологический и кредитный рейтинги на наивысшем уровне ААА) для формирования устойчивого пассивного дохода. А что вы думаете о Сбере, держите в портфеле? Пишите в комментариях! 👇

📊 Итоги среды (4 ноября): нефть ниже $100 после выборов в США, ралли в золоте и второй техдефолт МГКЛ Среда, 4 ноября, прошла на МосБирже в формате дополнительной торговой сессии выходного дня (без вечерних торгов). После умеренного снижения накануне (когда индекс закрылся на отметке 2446,5 п., -0,53% при обороте 80,9 млрд руб.), праздничные торги среды завершились около нуля на пониженных оборотах (14,65 млрд руб.): Индекс МосБиржи зафиксировался на уровне 2442,1 п. (-0,2%), а РТС — на отметке 941,98 п. 🌍 Внешний фон и геополитика: выборы в США уронили нефть 🇺🇸 Конгресс под контролем демократов: По итогам промежуточных выборов в США демократы получили большинство в обеих палатах Конгресса. Участники рынка полагают, что это свяжет руки администрации Дональда Трампа в вопросе военных действий против Ирана, ускорит деэскалацию на Ближнем Востоке и приблизит полноценное открытие Ормузского пролива. 🛢 Нефть ниже $100: На ожиданиях разрядки на Ближнем Востоке котировки Brent ускорили падение (потеряв 5% днем и до 9,5% по итогам суток), впервые с 30 сентября пробив вниз психологический рубеж $100 за баррель. 🕊 Переговоры в Абу-Даби и саммит в КНР: Дмитрий Песков сообщил, что трехсторонние переговоры РФ — США — Украина в Абу-Даби (ожидаются 10–11 ноября) пройдут за закрытыми дверями и будут посвящены гарантиям безопасности сторон, а их сроки никак не зависят от американских выборов. Параллельно Москва согласовывает с Пекином и Вашингтоном повестку трехстороннего саммита Россия — КНР — США в Шэньчжэне. 🔼 Корпоративные события и лидеры торгов: 🥇 Золотодобытчики — главные бенефициары дня: Котировки золота развернулись вверх (+3,3% накануне и +1,4% с утра), выступив защитным активом на фоне ослабления глобального доллара. Вслед за металлом в лидеры роста вышли Селигдар (+3,1%), Полюс (+2,94%) и ЮГК (+2,88%). 💻 Спрос во внутреннем секторе: На тонком праздничном рынке уверенно подросли М.Видео (+2,9%), ВК (+2,73%) — бумага перешла к стабилизации после взлета более чем на 45% за две сессии на волне шорт-сквиза, ИКС 5 (+2,16%) и Интер РАО (+1,23%). 🏗 Застройщики: Продолжили подъем бумаги Группы ЛСР (+2,9%) после утверждения советом директоров программы обратного выкупа 5,15 млн акций по цене 675 руб. за бумагу. При этом акции Эталона (-2,5%) оказались в числе отстающих. ⚓️ Продажа пакета в Совкомфлоте: Росимущество до 17 ноября выберет организатора для продажи госпакета в размере 7,8% минус одна акция на фоне высоких ставок фрахта. Краткосрочно сделка несет риск размещения с дисконтом к рынку, но долгосрочно увеличит free-float в 1,5 раза и повысит ликвидность бумаг. 🏠 ДОМ.РФ: Финансовый директор банка сообщил о проработке перехода на ежеквартальную выплату дивидендов. Процедура бюрократически сложная, но итоги обсуждения планируют объявить до публикации годового отчета за 2026 год. 📉 Нефтегаз и Ozon под давлением: Падение Brent ниже $100 потянуло вниз тяжеловесов — Роснефть (-1,4%), Газпром (-1%), ЛУКОЙЛ (-0,59%) и Сургутнефтегаз ао. Бумаги Ozon снижались на новостях об атаке БПЛА на склад маркетплейса в Адыгее. 🏦 Второй техдефолт МГКЛ: Эмитент допустил уже второй технический дефолт подряд — на этот раз не выплачен 8-й купон по облигациям серии 001РS-02 на сумму 20,14 млн руб. Вслед за временным лимитом на шорты (до 5 млн акций), с 5 ноября биржа вводит полный запрет на открытие коротких позиций по бумагам компании. 💵 Валюта и облигации: Рубль: Валютные торги на МосБирже в праздничный день не проводились. На внешнем рынке (Forex) рубль удерживал стабильность на фоне ослабления доллара после выборов в США: пара USD/RUB — 82,43 руб. (-0,05%), CNY/RUB — 12,19 руб. (-0,32%). ОФЗ: Долговой рынок сохраняет спокойствие, индекс гособлигаций RGBI удерживается выше отметки 112 пунктов.

«СберИнвестиции» внепланово перетряхнули топ фаворитов: кто вылетел, а на кого делают ставку? С конца сентября российский рынок поймал мощную волну роста: индекс Мосбиржи прибавил 12,8% и на пике 28 октября достигал 2543,28 пункта. Инвесторы отыгрывают дорогую нефть и геополитический позитив — в частности, ожидания предстоящих трехсторонних переговоров Россия — США — Украина. Под смену рыночного тренда аналитики «СберИнвестиций» решили внепланово обновить подборку самых перспективных российских акций. 🔄Главные перестановки в топе: 🔤 Добавили: Ozon Компания вернулась в список фаворитов после очень сильного отчета за 3 квартал 2026 года, который заметно превзошел ожидания рынка: Оборот вырос на 42% г/г — до ₽1,6 трлн. Чистая прибыль увеличилась на 25% г/г — до ₽3,7 млрд. По словам старшего аналитика Дениса Иконникова, сильным результатам вероятно помог переток части клиентов от основного конкурента — Wildberries. 🔤 Исключили: «Хэдхантер» Бумаги HeadHunter низковолатильные и отлично подходят для падающего рынка или боковика. Однако в текущем бычьем тренде акция рискует отстать от широкого рынка. При этом фундаментально аналитики сохраняют позитивный взгляд на компанию благодаря перспективе двузначной дивидендной доходности. (Для контекста: в прошлый раз подборку обновляли всего две недели назад — тогда в топ добавили ММК вместо «Транснефти»). 🎯 Обновленный Топ-9 акций от «СберИнвестиций» и потенциал роста: ⚫️ «Яндекс» — целевая цена ₽5500 (+56%) ✅ ⚫️ «Т-Технологии» — целевая цена ₽430 (+55%) ✅ ⚫️ Ozon — целевая цена ₽5500 (+51%) ⚫️ «Татнефть» (обыкн.) — целевая цена ₽930 (+46%) ⚫️ НОВАТЭК — целевая цена ₽1565 (+31%) ✅ ⚫️ Сбербанк (обыкн.) — целевая цена ₽386 (+30%) ✅ ⚫️ «Дом.РФ» — целевая цена ₽2750 (+29%) ✅ ⚫️ ММК — целевая цена ₽30 (+29%) ⚫️ ЛУКОЙЛ — целевая цена ₽7100 (+12%) 💼 Мой взгляд и портфель дочерей Приятно видеть, что больше половины списка совпадает с моей стратегией. В портфеле моих дочерей уже есть 5 бумаг из этой девятки (отметил их галочками ✅): «Яндекс», «Т-Технологии», НОВАТЭК, Сбербанк и «Дом.РФ». Мне очень нравятся эти компании, их бизнес-модели и потенциал развития. Продавать точно не собираюсь — наоборот, планирую и дальше планомерно увеличивать их долю в портфеле. 💬 А какие бумаги из обновленного топа есть в ваших портфелях? Согласны с заменой «Хэдхантера» на Ozon?

Разбор Яндекса: Стоит ли покупать на просадке после атак БПЛА? Проанализировал свежий отчет Яндекса за 3 квартал 2026 года. Бумага заметно скорректировалась на фоне форс-мажора с дата-центрами и отзыва финансовых прогнозов. Давайте разбираться, что внутри бизнеса и почему я продолжаю в него верить. 📊 Что по цифрам за 3 квартал? ⚫️ Выручка: 411 млрд руб. (+12% г/г). ⚫️ Скорр. EBITDA: 88 млрд руб. (+12% г/г), маржинальность держится на крутых 21,4%. ⚫️ Денежный поток: Операционный поток за 9 месяцев вырос на 66% г/г (до 226,7 млрд руб.). Яндекс генерирует мощный кэш, который с запасом покрывает все капитальные затраты. Фаза сжигания денег позади. ⚫️ ROIC (рентабельность капитала): 32%. Яндекс невероятно эффективно превращает вложения в прибыль. 💰 Баланс и долг — иммунитет к жесткой ставке ЦБ: Пока другие бизнесы стонут от высоких ставок, Яндекс чувствует себя великолепно. На балансе 318 млрд руб. кэша, а скорректированный чистый долг находится около нуля (0,005х к EBITDA L12M). Высшие кредитные рейтинги (AAA от АКРА и Эксперт РА) подтверждают: компания полностью независима от дорогих кредитов и сама финансирует свои миллиардные стройки, попутно зарабатывая на процентах с кэша. 💸Зачем держать Яндекс в дивидендном портфеле? В сентябре 2026 года акционеры одобрили дивиденды — 110 руб. на акцию за первое полугодие. Кажется, что текущая див. доходность — это мало на фоне банковских вкладов. НО! Яндекс — монополист. Он легко перекладывает инфляцию на потребителя (посмотрите на цены в такси). Ваши дивиденды будут расти каждый год вместе с бизнесом. Плюс вы получаете рост стоимости самой акции. Это отличная защита от инфляции. ❌ БПЛА и отмена прогнозов: всё пропало? Атаки на дата-центры в октябре стали классическим «черным лебедем». Менеджмент разумно отозвал годовой прогноз (гайденс), рынок испугался неопределенности и распродал акции. Но фундамент не сломлен. Ключевые сервисы (поиск, такси, еда, реклама) работают в штатном режиме, ни один суперкомпьютер для ИИ не пострадал. Я считаю, что весь негатив уже полностью в цене акций. Текущая паника — отличная возможность для покупки. 🎯 Таргеты аналитиков: Мультипликаторы сейчас исторически дешевые. Консенсус ведущих инвестдомов однозначный — ПОКУПАТЬ. Цели аналитиков остаются в диапазоне 5 300 – 5 980 руб. Потенциал роста котировок: от +50% до +70% с текущих уровней. 🤔 Что в итоге? Для меня Яндекс — безальтернативная история роста и лидер цифровой экономики РФ. Я покупаю его не под краткосрочные спекуляции, а в портфель своих дочерей. Горизонт в 10 лет идеально совпадает с циклом массового внедрения их новых технологий (глубокая интеграция нейросетей, 100 роботакси на дорогах столицы уже до конца года, автономные фуры и масштабирование облаков). Текущая эмоциональная просадка котировок — это не риск, а окно возможностей. Я однозначно продолжу наращивать долю в этом эмитенте. А вы держите Яндекс в портфеле? Пишите в комментариях 👇

📊 Итоги понедельника: падение МосБиржи ниже 2500 п. и взлет ВК на 31% 🏛 Первые полноценные торги ноября выдались контрастными: пока тяжеловесы нефтегазового сектора тянули рынок вниз вслед за дешевеющей нефтью, в отставших ИТ-бумагах и золотодобытчиках развернулось настоящее ралли. По итогам основной сессии Индекс МосБиржи потерял 2,28% и опустился до 2455,62 п. (растеряв весь прирост прошлой недели), а долларовый РТС упал на 2,79% до 955,34 п. Суточный объем торгов с учетом «вечерки» взлетел до 134,4 млрд руб. (116,7 млрд руб. на основной сессии), однако почти треть всего биржевого оборота пришлась на одну бумагу — взлетевшие акции ВК. 📈 Лидеры: ВК (+27,92%), Селигдар (+6,54%), Софтлайн (+5,09%). 📉 Аутсайдеры: МГКЛ (-12,65%), Делимобиль (-5,99%), ФосАгро (-5,15%). 🛢 Главный негатив дня — обвал нефти и пауза в геополитике: Нефтяной шок: Январские фьючерсы Brent упали на 7,6–7,8% до двухнедельного минимума в районе $104–104,6/барр. Накануне выборов в Конгресс США вышли заявления о прогрессе в переговорах Вашингтона и Тегерана: Дональд Трамп объяснил падение цен стремлением Ирана быстро выйти на мирное урегулирование. Дополнительное давление оказала слабая статистика по деловой активности в промышленности Китая и откат цен на газ в Европе. Геополитика без конкретики: Помощник президента РФ Юрий Ушаков сообщил, что Москва ждет ответа Вашингтона по дате трехсторонней встречи (РФ–США–Украина). Владимир Зеленский по разным каналам передает сигналы о готовности к диалогу с Владимиром Путиным, однако конкретные сроки пока не согласованы, что спровоцировало фиксацию прибыли. 🚀 Феномен дня: шорт-сквиз в ВК и оживление в ИТ 📱 ВК: Абсолютный лидер рынка на аномальном обороте свыше 42 млрд руб. (почти половина капитализации компании и вчетверо больше оборота Сбера). Драйверами стали мощный шорт-сквиз в сильно перепроданной бумаге, отыгрыш отчета за III квартал и ставка участников торгов на рост спроса на облачные мощности ВК после атак БПЛА на дата-центры. 📱 Ростелеком: Котировки поддержали новости о разработке подземных (заглубленных) дата-центров с повышенной защитой от внешних угроз — размещение такого объекта уже обсуждается с «Норникелем». 💰 Дивидендные новости и интрига в ФосАгро: 🌾 ФосАгро: Худший результат в Индексе МосБиржи. Выяснилось, что на внеочередное собрание акционеров (2 декабря, закрытие реестра — 13 декабря) вынесено сразу четыре варианта решения по дивидендам за 9 месяцев из нераспределенной прибыли: 309 руб., 231 руб., 156 руб. на акцию либо отказ от выплат (ранее было известно только о рекомендации СД в 309 руб. с доходностью 5,6%). 🐟 ИНАРКТИКА: Совет директоров рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2026 года в размере 10 руб. на акцию (доходность 3,1%). ⚡️ ЛЭСК: СД рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 15,11 руб. на акцию. 📑 Корпоративные отчеты (за 9 месяцев и III квартал 2026 г.): ⛽️ Газпром: По РСБУ за 9 месяцев получил 114,8 млрд руб. чистой прибыли против убытка в 170,3 млрд руб. годом ранее, выручка выросла на 4% (до 4,44 трлн руб.) благодаря высоким ценам на газ в III квартале. ✈️ Аэрофлот: Скорр. чистая прибыль по РСБУ в III квартале выросла на 61,1% г/г до 16,2 млрд руб. (с учетом курсовой переоценки), выручка увеличилась на 13,5% (до 247,8 млрд руб.), себестоимость — на 19,3% (до 236,3 млрд руб.). ⛏ ЮГК: Выручка по РСБУ за 9 месяцев выросла в 1,8 раза (+84%) до 32,4 млрд руб., основная деятельность принесла 5,2 млрд руб. прибыли, однако чистый убыток из-за курсовых разниц и прочих расходов увеличился на 18% (до 6 млрд руб.). 🩺 МД Медикал («Мать и дитя»): В III квартале общая выручка выросла на 24,1% г/г, сопоставимая (LFL) — на 13,2% г/г. 🏦 МГКЛ: За 10 дней котировки акций сложились почти втрое. Локальную попытку отскока перед запретом на открытие шортов быстро залили продажами, а облигации компании за день потеряли в среднем по 40% на фоне техдефолта и претензий ФНС.

Разбор компании: ПАО МКК «Займер» — дойная корова финтеха без долгов, но под давлением ЦБ Коллеги, сегодня разбираем свежую МСФО отчетность за 9 месяцев 2026 года одного из лидеров рынка альтернативного кредитования — «Займера». Стоит ли держать эту бумагу ради двузначной дивдоходности? Давайте разбираться в цифрах. 🔄 Что происходит с бизнесом? (Трансформация) Центробанк жестко «охлаждает» рынок микрофинансов. «Займер» кардинально меняет бизнес-модель, чтобы адаптироваться к новым реалиям: 📉 Выдачи классических займов «до зарплаты» (PDL) рухнули на 85% (с 30,1 млрд до 4,6 млрд руб.). 📈 Выдачи среднесрочных займов (IL) взлетели более чем в 2 раза (до 26,9 млрд руб.). 💳 Компания скупает доли в платежных системах (ООО «БЭСТ», ООО «ИНТЕЛЛЕКТМАНИ») и развивает свой банк. Итог: комиссионные доходы выросли на 45% до 2,14 млрд руб. 📊 Финансы за 9М 2026: адаптация стоит денег Сжатие выдач и смена фокуса закономерно ударили по прибыли: ⚫️ Чистая прибыль: 1,64 млрд руб. (падение на 49,5% г/г). ⚫️ Активы и резервы: Уровень резервирования просрочки составляет мощные 63,5% — портфель надежно защищен от дефолтов. ⚫️ Рентабельность (ROE): Снизилась до ~15-16% годовых из-за роста расходов на трансформацию и создание резервов. ⚫️ Главный козырь: ПОЛНОЕ отсутствие долга В эпоху сверхвысоких ставок ЦБ большинство финансовых компаний стонут от процентных расходов. А что «Займер»? У компании чистый долг отрицательный! На балансе 3,81 млрд руб. кэша, а кредитов и займов всего на 5,8 млн руб. Кредитный рейтинг от Эксперт РА держится на инвестиционном уровне, подтверждая надежность. 💰 Дивиденды — альфа и омега этой бумаги Поскольку органический рост сейчас ограничен регулятором, компания направляет практически 100% чистой прибыли на дивиденды! Прибыль на акцию (EPS) за 9 месяцев составила 16,38 руб., и именно столько компания распределяет акционерам (доходность стабильно двузначная). 🎯 Оценка рынка и таргеты Сейчас бумага торгуется с существенным дисконтом, инвесторы оценивают бизнес практически по стоимости его чистых активов (капитал компании составляет 14 млрд руб.). Аналитики сохраняют умеренно позитивный взгляд: консенсус-таргеты лежат в диапазоне 140–180 руб., что дает приличный апсайд к текущим котировкам. 💼 Стоит ли держать акции ZAYM в портфеле дочерей? Да, я продолжаю удерживать, но с важной оговоркой. Для долгосрочного детского портфеля бумаги «Займера» — это отличный генератор кэша. Регулярные высокие дивиденды позволят быстрее запускать магию сложного процента (реинвестировать выплаты в другие, более консервативные активы). ⚠️ Но помним про риски: регуляторный фон остается тяжелым. Главное правило — ограничиваем долю ZAYM в портфеле на уровне не более 3–5%, чтобы не брать на себя лишний риск отдельного сектора. Держите «Робота» в своих портфелях? Делитесь мнением в комментариях! 👇

Как начинаем неделю: Индекс МосБиржи выше 2500 п., дивидендный сюрприз ФосАгро и техдефолт МГКЛ 🏛 Российский рынок акций завершил последнюю полную неделю октября на позитивной ноте: выкупив локальную просадку четверга, Индекс МосБиржи вновь закрепился выше психологического рубежа 2500 пунктов, прибавив по итогам пяти сессий около 1,5%. 🏛 Долговой рынок: Индекс гособлигаций RGBI за неделю прибавил около 0,3%, доходности длинных ОФЗ стабилизировались у 16,5–16,6%. Недельная инфляция (с 20 по 26 октября) составила нейтральные 0,08% (после 0,05% неделей ранее). Минфин успешно разместил ОФЗ на 165,4 млрд руб. при спросе в 238 млрд руб., однако сильных триггеров для устойчивого ралли в гособлигациях пока нет. 🌍 Геополитика — главный драйвер рынка: Участники торгов ждут трехсторонней встречи (РФ–США–Украина) в Абу-Даби в начале ноября, где ключевой темой станет архитектура безопасности после завершения боевых действий. Помощник президента РФ Юрий Ушаков отметил, что сейчас к завершению конфликта стремятся все стороны, включая представителей Европы. Важным успокаивающим сигналом для рынка в пятницу стало заявление Дмитрия Пескова о том, что возобновившиеся атаки БПЛА по российским НПЗ не ставят под сомнение предстоящие переговоры — это сняло страхи инвесторов перед уходом на выходные. 🛢 Сырьевой рынок: мины в Ормузском проливе и газ выше €100 Нефть: Январский фьючерс Brent держится у локальных вершин — выше $113/барр. Несмотря на попытки США возобновить диалог с Ираном, геополитическая премия в ценах сохраняется: иранские военные сообщили о подрыве трех танкеров на минах у Ормузского пролива, а хуситы заявили о новых атаках на объекты в Саудовской Аравии. Газ: Котировки газа в Европе пробили вверх отметку €100 за МВт·ч (свыше $1150 за тыс. куб. м), обновив максимумы с декабря 2022 года. 🌾 Дивидендный сюрприз от ФосАгро: Совет директоров неожиданно рекомендовал выплатить 309 руб. на акцию (доходность 5,6%) из нераспределенной прибыли прошлых лет (всего ~40 млрд руб.). Собрание акционеров — 2 декабря, последний день для покупки (Т+1) — 10 декабря (закрытие реестра — 13 декабря). В чем парадокс: Финансовый отчет за 9 месяцев 2026 года к щедрым выплатам не располагал — из-за дорогой серы и серной кислоты свободный денежный поток (FCF) ушел в минус (-18,7 млрд руб.), чистый долг вырос до 359 млрд руб., а долговая нагрузка (Чистый долг/EBITDA) подскочила с 1,3х до 2,5х. 🏦 Обвал и техдефолт МГКЛ: Акции компании за неделю рухнули более чем на 50% (уйдя ниже 1 рубля) после блокировки ФНС счетов дочерних структур на 1,2 млрд руб. и подачи исков об их банкротстве. В пятницу стало известно, что эмитент допустил технический дефолт по облигациям (29 октября компания должна была выплатить купон по выпуску 001Р-07). 🏠 Взлет застройщиков и кейс Самолета: В середине недели девелоперы показали мощный рывок. Бумаги Группы ЛСР на пиках недели взлетали более чем на 50% (с последующим откатом) на фоне запуска байбэка по 675 руб. за акцию. Вокруг ГК Самолет прояснились контуры реструктуризации: первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов заявил, что кейс застройщика станет первым случаем комплексного соглашения о санации по новому законодательству о банкротстве. 📑 Итоги отчетного марафона недели: Порадовали инвесторов отчеты за 9 месяцев и III квартал от Ozon (выход в чистую прибыль 18,3 млрд руб. и рост EBITDA на 76% несмотря на резервы под убытки от БПЛА), Сбербанка (1,53 трлн руб. прибыли за 9 мес. при ROE 24%) и ИКС 5 (выручка +13%, EBITDA +17,9%). В то же время Яндекс при росте выручки и EBITDA на 12% отозвал годовой прогноз на 2026 год из-за оценки ущерба после октябрьских атак на дата-центры. Уже начинаю делать разборы отчетов, скоро поделюсь с вами. ❗️ Основные события сегодня: Московская биржа — данные об объеме торгов за октябрь 2026 г. МГКЛ — операционные результаты за 10 месяцев 2026 г. Финансовые результаты за 9 месяцев 2026 г. представят: ⚫️ Европлан (РСБУ) ⚫️ Аэрофлот (РСБУ) ⚫️ Мосэнерго (МСФО).

💼 Так, ну а теперь к портфелю дочерей. Портфелю дочерей 2 года и 10 месяцев, собирал я его с полного нуля, делая небольшие еженедельные пополнения брокерского счета, доступные практически каждому. Никаких грандиозных сумм нет. Только дисциплина, реинвест и желание добиться цели. 👀 Посмотрим, какой отпечаток оставил октябрь на состоянии портфеля дочерей. 🕯 Результаты за октябрь 2026 г: ⚫️Сумма пополнений: 20 000 ₽ (5 плановых пополнений по 4 000 ₽) ⚫️Сумма полученного купонного дохода: 3 487 ₽ ⚫️Сумма полученных дивидендов: 2 008 ₽ 🕯 Результаты за 34 месяц инвестирования: ⚫️Сумма пополнений: 474 000 ₽ ⚫️Сумма полученного купонного дохода: 53 822 ₽ ⚫️Сумма полученных дивидендов: 28 095 ₽ ⚫️Итого по состоянию на 1.11.26 счет равен: 496 109 ₽ Процент выполнения цели: 24,9% от 2 000 000 ₽ 📊 По актива портфель разбит: 41,8 % - облигации, 49,7 % - акции, 7,5% - фонды, 1 % - кэш 💼 В целом портфель продолжает оставаться в плюсе, и за октябрь неплохо подрос до 22 140 ₽, после провальных 3 051 ₽ в сентябре. Аналитика брокера показывает прибыль по портфелю за октябрь на 4,9%. За весь период инвестирования доходность портфеля с переменной суммой инвестиций (XIRR) просела до 3,76 % против 0,56 % в сентябре. Пассивный доход равен 12,7%. 📊 Сравнивая рост портфеля и поступлений на счет динамика радует: ⚫️ Конец октября 2024 г. Объем портфеля - 86 627 р. , поступления 1 052 р. ⚫️ Конец октября 2025 г. Объем портфеля - 269 663 р. , поступления за месяц - 2 517 р. ⚫️ Конец сентября 2026 г. Объем портфеля - 496 109 р., поступления за месяц - 5 495 р. 🩸 Боль в портфеле дочерей: разбор проблемных облигаций Несмотря на ралли в акциях, доходность портфеля в октябре утянули вниз корпоративные облигации. Набрал я на себя рисков, за что сейчас расплачиваюсь. 1. МГКЛ (Мосгорломбард) — просадка -70% Причина: ФНС заблокировала счета компании и её «дочек» из-за налогового долга (~800 млн руб.). Итог — 29 октября допущен техдефолт по купону (24,66 млн руб.) выпуска 001Р-07. Что делать: Не продавать на дне паники. У компании есть 10 рабочих дней на урегулирование вопроса с налоговой. Если счета разблокируют и купон выплатят — выйдем на отскоке (50–60% от номинала) с меньшими потерями, если нет — пойдем в реструктуризацию. 2. ГК «Самолет» (БО-П19) — просадка -41% Причина: Падение продаж жилья (выручка -31%, EBITDA -40% за 1П 2026) и предстоящие оферты/погашения на 45,4 млрд руб. до конца 2027 года. При этом 30 октября компания штатно погасила 1-й выпуск, правительство готовит меры господдержки в ноябре, а ВТБ заявил о готовности реструктурировать банковский долг. Что делать: Продолжу держать. Девелопера такого масштаба с тысячами дольщиков банкротить не дадут. В цену уже заложен дефолт, на новостях о поддержке бумаги могут заметно отскочить. 3. Полипласт (П02-БО-16) — просадка -41% Причина: Бизнес высокомаржинальный (EBITDA +46%, до 33,7 млрд руб.) и платит купоны четко по графику, но рынок пугает огромный чистый долг (275,2 млрд руб., нагрузка ~4х), где 90% взято под плавающую ставку, и оферты на 35,1 млрд руб. в 2027 году. Что делать: Продолжаю держать и получать купоны. Это системообразующий гигант химпрома с мощным денежным потоком (18,5 млрд руб.), а не мелкое ВДО. Следим за прохождением оферт. 4. Балтийский лизинг (БО-П11) — просадка -20% Причина: Кризис во всей лизинговой отрасли из-за высоких ставок, падение чистой прибыли компании за 1П 2026 (с 2,37 млрд до 348 млн руб.) и общая паника после дефолтов мелких игроков сектора. Что делать: Тоже буду держать до оферты/погашения. Это крупный и надежный игрок (рейтинг АА-), который исправно платит по долгам. Но вот 30 октября 2026 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» резко понизило кредитный рейтинг сразу на две ступени — с уровня ruAA- до ruA. Кроме того, прогноз был изменен со «стабильного» на «развивающийся», а по рейтингу установлен статус «под наблюдением». Но я не унываю, а иду дальше. Все рыночные колебания котировок сгладит время, поэтому еженедельно пополняю и подкупаю активы. Делитесь в комментариях итогами вашего октября ✍️

ИТОГИ ОКТЯБРЯ 2026 Переворачиваем календарь, пролетел октябрь, а значит, пришло время подводить финансовые итоги. Как всегда, честно и открыто показываю состояние портфеля дочерей: все текущие позиции, сделки и движения средств. 🏛 Октябрь уверенно подхватил эстафету сентября и показал еще более мощную динамику. Российский фондовый рынок рос шесть недель подряд, преодолел важный психологический рубеж в 2500 пунктов и обновил максимумы с июня. За октябрь индекс Мосбиржи подскочил примерно на 10,5%, а индекс РТС — на 14,5%. В течение месяца Мосбиржа поднималась до 2543 пунктов, а РТС — до 994 пунктов. Главными драйверами ралли стали геополитический оптимизм, дорогая нефть и корпоративный позитив в отдельных тяжеловесах индекса. 🕊 Геополитика дала рынку мощный импульс: ⚫️ Смягчение санкционной позиции и риторики со стороны США. Перспектива проведения трехсторонних мирных переговоров (Россия, США, Украина) уже в первой половине ноября — в конце октября эта тема активно обсуждалась на высшем уровне, включая телефонные переговоры президента РФ с лидерами Финляндии и Норвегии. ⚫️ Ожидание личной встречи лидеров РФ, США и КНР на саммите АТЭС 18–19 ноября. 🛢 Нефть Нефть осталась главным союзником российского рынка и рубля. На фоне напряженности на Ближнем Востоке, продолжающихся атак на Саудовскую Аравию и рисков новых масштабных ударов по Ирану фьючерсы на Brent за октябрь выросли чуть более чем на 10,5%. В моменте котировки поднимались до $117,45 за баррель (вплотную к пику года $119,50), завершив месяц в районе $113,6 за баррель. 📈 Кто вырос сильнее всех X5 Retail Group — +27,4% Ozon — +25,0% Сургутнефтегаз (ао) — +19,6% Газпром — +18,2% Лукойл — +14,7% Роснефть — +12,3% НОВАТЭК — +12,2% Нефтегазовый сектор выступил главным локомотивом рынка: помимо трехзначных цен на нефть и надежд на новые международные соглашения, инвесторов порадовал ЛУКОЙЛ — 9 октября совет директоров компании рекомендовал промежуточные дивиденды за 9 месяцев в размере 535 руб. на акцию (около 9,6% доходности). 📉 В аутсайдерах индекса на таком растущем рынке оказались единицы: Яндекс (-2,2%) — после атак на дата-центры компания была вынуждена отозвать свои прогнозы по финансовым показателям на 2026 год. Норникель (-1,3%) — бумаги оставались под давлением из-за снижения мировых цен на драгоценные металлы, в особенности на платину и палладий. 🛍 Заседание ЦБ и последствия для рынка 23 октября Банк России ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 14% годовых, но серьезно ужесточил сигнал и обновил макропрогноз: ⚫️ Прогноз по инфляции на конец 2026 года повышен до 7,1–7,6% (устойчивый рост цен держится на уровне 5–6% в пересчете на год из-за дефицита производственных мощностей и октябрьской индексации тарифов). ⚫️ Прогноз средней ключевой ставки на 2027 год повышен до 12,5–13,5% годовых, что прямо указывает на ограниченный потенциал снижения ставки в следующем году. Как отреагировал рынок? Для фондового рынка жесткая риторика ЦБ не стала сюрпризом — такой сценарий уже был заложен в котировки. Геополитический позитив и дорогая нефть полностью перевесили негатив от высоких ставок, поэтому акции продолжили расти даже после заседания. Однако жесткий сигнал регулятора охладил пыл в бумагах компаний с высокой долговой нагрузкой и ограничил потенциал восстановления рынка гособлигаций. 🏛 Что с ОФЗ и бюджетом? В отличие от сентября, индекс гособлигаций RGBI в октябре сумел немного восстановиться — он подрос с 111 до примерно 112,3–112,5 пункта, однако доходности длинных ОФЗ на аукционах Минфина по-прежнему держатся выше 16,4–16,6% годовых.Отдельное событие конца месяца — 29 октября Госдума приняла в первом чтении проект федерального бюджета на 2027–2029 годы (с дефицитом 5,44 трлн руб., или 2,2% ВВП в 2027 году) и сопутствующий пакет налоговых поправок. Высокие бюджетные расходы остаются одним из главных проинфляционных рисков, из-за которых ЦБ вынужден держать ставку высокой.

Доброе утро, коллеги! Наступила очередная суббота, а значит, пришло время ещё одной моей любимой рубрики — пополнение портфеля дочерей. 💼 Но прежде чем мы двинемся по делам, папа выполняет свой традиционный субботний ритуал: открывает приложение брокера и отправляет очередные 4 000 рублей на брокерский счёт в копилку девочек. Финансовая дисциплина — по расписанию! А день у нас сегодня по-настоящему ответственный и волнительный. Вероника и Эмилия выступают на соревнованиях по спортивной гимнастике! Для обеих это новый важный этап: Вероника впервые выходит на помост по второму юношескому разряду, а Эмилия дебютирует по третьему юношескому разряду. 🤸‍♀️ Друзья, пожелайте, пожалуйста, моим девчонкам удачи в комментариях — сегодня ваша поддержка им точно пригодится! ✊🔥 Впрочем, как бы всё ни сложилось и какое бы место они сегодня ни заняли, мы с супругой всё равно ими безумно гордимся. Ведь даже сама подготовка к таким стартам — это уже колоссальный труд, дисциплина и характер. Конечно, в глубине души очень надеюсь, что нам сегодня удастся побывать на пьедестале! Если вам интересно, обязательно поделюсь потом результатами наших выступлений. Ну а сразу после соревнований мы отправимся отмечать этот настоящий праздник гимнастики: будем лопать вкусняшки, отдыхать и с удовольствием проводить время всей семьёй. Всем отличных выходных и только побед — и в спорте, и на рынке!