Большая путаница с этими словами.
island [ˈaɪlənd] - это остров.
Вы все это слово знаете. Нам, русским, island всегда хочется произнести со звуком [с] в середине, да? Но тогда получается совсем другое слово❗
Iceland [ˈaɪslənd] - это целая страна Исландия. Тоже, конечно, остров 🤪